如果你最近一直在买RAM,你大概已经感受到了那种痛:自2025年底以来,价格已经飙升了250%到500%,分析师们认为最快也要到2027年或2028年才会有所缓解。这不是一次暂时的波动,而是由一个因素驱动的全球半导体产业的根本性重构,这个因素就是:人工智能(AI)。
欢迎来到业内所称的RAMpocalypse(RAM末日),又叫DRAM超级周期。不管怎么叫,你下一次升级电脑都会贵不少。
究竟发生了什么?
内存市场只由三家公司控制——三星、SK海力士和美光,三者合计占全球DRAM产量的95%以上。2025年,这三家公司都做出了同样的战略转向:开始把制造产能从消费级RAM转向高带宽内存(HBM),这是为NVIDIA的GPU等AI加速器供电的专用芯片。
原因很简单,就是经济账。HBM的利润率比标准消费级DRAM高出五到十倍。既然AI公司愿意支付溢价,厂商又何必费心去生产廉价的游戏内存呢?
AI对内存的胃口大得惊人。一整机架现代AI服务器消耗的内存,相当于1000台笔记本电脑。据报道,仅OpenAI的Stargate项目就需要占用全球DRAM产量的高达40%。到2026年,AI预计将消耗DRAM总产量的20%,而且这个数字还在持续攀升。
造成这场危机的四大因素
1. AI基础设施热潮
大型数据中心正以前所未有的速度建设。NVIDIA、AMD、谷歌和Meta都在争相抢占AI训练与推理所需的内存。这些公司排在最前面,而且愿意付更高的价钱。到2025年底,全球内存库存已降至仅8周的供应量,几乎没有余地应对突发的需求激增。
2. 转向高带宽内存
生产HBM使用的是和标准RAM相同的硅晶圆,但利润要高得多。随着晶圆厂把DDR4/DDR5消费级内存的产线转为生产HBM,日常用RAM的供应开始萎缩。TrendForce报告称,2025年全年DRAM价格上涨超过172%,部分分析师预测仅2026年初就会再上涨50-55%,TrendForce分析师Tom Hsu将其形容为"前所未见"。
3. DDR4的落幕
随着行业转向DDR5,厂商已把DDR4的产量削减到以往水平的20%以下。这本应导致DDR4因停产而降价,但实际情况恰恰相反。稀缺性把DDR4的价格在许多市场都推高到超过DDR5,完全违背常理。如果你还在用较旧的平台,那你实际上是在为"被时代抛下"支付溢价。
4. 美光退出消费级市场
一个重大动作是,美光宣布将停止出货面向消费者的Crucial品牌DRAM,转而专注服务战略性的AI客户。三大巨头中的一家退出零售市场,进一步压缩了消费者的选择,并把价格进一步推高。
这对你有什么影响
连锁反应无处不在。戴尔和联想已经暗示PC价格将上涨15-20%。一些厂商正悄悄把笔记本电脑的RAM从16GB换成8GB,以维持标价稳定。小米等手机厂商已警告将大幅涨价,因为内存现在已占中端手机物料成本的15-20%。
就连GPU市场也未能幸免。NVIDIA的游戏显卡因为同样需要DRAM而涨价。NAND闪存的生产也面临同样的产能紧张,SSD价格也在飙升。
在日本,秋叶原的零售店已经开始限制每位顾客的RAM购买数量。台湾的经销商开始要求组装电脑的人必须按严格的1:1比例搭配购买主板和RAM。这类配给措施通常只在战时供应紧张时才会出现。
这一切什么时候会结束?
老实说:不会很快。美光正在爱达荷州和纽约州建设新的晶圆厂,但要到2027-2030年才能投产。据报道,SK海力士在2026年正式开始之前,就已经把当年的全部产能预订一空。TrendForce分析师Avril Wu直言不讳地表示:"我一直在告诉大家,如果你想要一台设备,现在就买。"
TrendForce和高盛的行业分析师预测,实质性的价格回归正常最快也要到2027年底或2028年才会发生。即便是乐观的情景也表明,随着行业围绕AI需求重设基准,价格将永久性地比2023年水平高出30-50%。
你应该怎么做?
如果你正打算组装或升级电脑,组装玩家和业内人士的共识很明确:别再等了。价格预计会持续上涨到2026年年中,之后才会在更高的水平上趋于稳定。
几个实用建议:买DDR5而不是DDR4——DDR4产量已被削减,而且现在每GB的价格往往反而更贵。留意一些可能还有以旧价格进货库存的小型零售商。用PCPartPicker Memory Price Trends和CamelCamelCamel之类的工具追踪价格走势,找到相对划算的优惠。对大多数使用场景来说,16GB DDR5是一个稳妥的最低配置,32GB则能为内容创作和多任务处理提供更充裕的余量。
RAMpocalypse清楚地提醒我们,AI革命并不只是抽象的概念,它给普通消费者带来了非常真实、即时的成本。驱动聊天机器人和图像生成器的芯片,同样也是打开浏览器标签页、渲染视频剪辑、玩游戏所需要的芯片。而目前,在这场供应争夺战中,AI正在获胜。
资料来源:CNBC, NPR, IDC, Wikipedia (Global Memory Supply Shortage), PCGamer, TrendForce, IntuitionLabs, Wccftech, Bloomberg